goldenageadmאם הגעתם לגיל שבו המושג זמן מקבל משמעות חדשה וצברתם לאורך השנים הון נזיל – בין אם ממכירת נכס, ירושה, אקזיט קטן או פשוט חיסכון סיזיפי – אתם עומדים בפני האתגר הפיננסי הגדול מכולם, איך הופכים את "ערימת הכסף" הזו לזרם הכנסה חודשי קבוע, בטוח וחכם?
בדיוק לשם כך, יצאנו לבדוק ביחד עם דודי לוי, סוכן ביטוח פנסיוני במרכז לתכנון פרישה, איך אפשר לייצר "משכורת שנייה" שתאפשר לכם לחיות ברווחה במהלך הגיל השלישי מבלי לכרסם בקרן שלכם יותר מדי.
השקעות לגיל השלישי: איך לייצר משכורת שנייה מההון הנזיל?
לפי דודי לוי אשר מלווה משקיעים בגיל השלישי, לעת זקנה המטרה היא לא בהכרח להגיע למיליון הבא, אלא לוודא שהמיליון הקיים מייצר עבורכם קצבה חודשית (Cash Flow) תוך הגנה על כוח הקנייה שלכם מול האינפלציה. בסביבה כלכלית שבה המחירים עולים, משכורת שנייה חייבת להיות מוצמדת או מושקעת בנכסים שיודעים לצמוח עם השנים- כסף ששוכב בעו"ש הוא לא כסף בטוח, הוא פשוט כסף שנשחק לאט.
לרוב, כדי לייצר הכנסה חודשית, אנחנו מחפשים מכשירים עם אפשרויות יציאה נוחות והטבות מס לבני הגיל השלישי. לפי דודי לוי, אלה הן האופציות המובילות לשנת 2026:
- תיקון 190 – זהו מכשיר ההשקעה האולטימטיבי למי שחצה את גיל 60 ויש לו פנסיה מינימלית (כ-5,300 ש"ח ב-2026). השקעה בקופת גמל במסגרת תיקון 190 מאפשרת למשוך את הכסף כקצבה חודשית פטורה ממס לחלוטין או כסכום חד-פעמי במס מופחת של 15% נומינלי (במקום 25% ריאלי).
- סעיף 125 ד' – אם נולדתם לפני שנת 1948, אתם זכאים לפטור שנתי ממס רווחי הון על רווחים בפוליסת חיסכון (עד תקרה של כ-14,000 ש"ח ליחיד או כ-17,000 ש"ח לזוג, נכון לעדכוני 2026). ניתן להגדיר משיכה חודשית קבועה מהפוליסה היישר לחשבון הבנק כאשר סעיף 125 ד' הופך חלק גדול מהרווח שנוצר בפוליסה לנטו נקי בכיס.
- תיק השקעות מנוהל – תיק השקעות מנוהל הוא שירות שבו אתם מפקידים סכום כסף (בדרך כלל החל מ-200,000–300,000 ש"ח) בידי בית השקעות חיצוני. מנהל תיקים מוסמך קונה ומוכר עבורכם ניירות ערך בהתאם לרמת הסיכון, הפיזור והדרישות שקבעתם מראש. ניתן לבנות אסטרטגיית השקעה אשר מבוססת על רכישת מניות של חברות יציבות, גדולות ומוכחות (למשל: קוקה קולה, אפל, בנק דיסקונט ואחרים) אשר נוהגות לחלק חלק מרווחיהן לבעלי המניות באופן קבוע. בניגוד לתיק רגיל שבו צריך "למכור" חלק מההשקעה כדי לראות כסף, כאן הכסף נוחת בחשבון העו"ש מדי רבעון.
לפי דודי לוי, אחד החששות הגדולים בגיל השלישי הוא מצב שבו הכסף נגמר לפני שהחיים נגמרים. כדי למנוע זאת, משקיעים מיומנים יודעים כי גם בגיל הפרישה אשר לאפשר לכסף לנוח – בסופו של דבר, ההשקעות צריכות להמשיך ולייצר תשואה בשביל שתוכלו ליהנות ממנה לאורך השנים.
לסיכום, בניית משכורת שנייה מהון נזיל היא משימה של קבלת החלטות מושכלות, אופטימיזציה והתאמה אישית. מכשירי ההשקעה השונים בשוק ההון מאפשרים לכם לייצר הכנסה חודשית מכובדת תוך ניצול מקסימלי של הטבות המס שהמדינה מעניקה לגיל השלישי – לעיתים קרובות, תכנון נכון היום יבטיח שהמשכורת השנייה שלכם תהיה גבוהה, יציבה ופטורה ממס ככל הניתן.
המאמר נכתב בשיתוף עם דודי לוי, סוכן ביטוח פנסיוני, אשר מעניק ייעוץ, ליווי והכוונה בניהול התיק הפנסיוני (קרן פנסיה, קרן השתלמות, ניוד קופת גמל להשקעה וכדומה) במטרה לחסוך ולמקסם את הכסף לאורך זמן.